Este curso tem como objetivo dotar os participantes de conhecimentos que lhes permitem conhecer e adaptar o pacote legislativo DMIF II/RMIF.

No final deste curso os participantes saberão:

·         Conhecer e adaptar o pacote legislativo DMIF II/RMIF

·         Adquirir novas competências para fazer face às recentes mudanças legislativas – a revisão da Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros

·         Identificar as alterações nas actividades de intermediação financeira, de negociação de instrumentos financeiros e de comercialização de produtos bancários

·         Entender o funcionamento dos mercados financeiros

·         Conhecer os requisitos para a intermediação financeira e os deveres de conduta

·         Gerir o risco e compliance das actividades financeiras

Este Curso destina-se a profissionais de instituições de crédito e sociedades financeiras que desenvolvam a sua atividade nas áreas relacionadas com a banca de investimento e mercados financeiros

1 -    A DMIF II

·         Enquadramento

·         Pacote normativo relevante (comunitário e nacional)

·         Objectivos, características

·         Quadro geral das alterações: CVM, RGICSF e outras alterações

·         As linhas da reforma: protecção dos investidores; estruturas de mercado e negociação

·         O reforço dos poderes do supervisor

2 -    MERCADOS FINANCEIROS

·         Definição, organização e funcionamento

·         Tipos de mercados

·         Estruturas de mercado e negociação

·         Principais produtos de investimento

·         Novidades quanto ao âmbito e elenco de instrumentos financeiros

·         INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA I

3 -    Intermediário financeiro – noção e requisitos

·         Serviços e actividades de intermediação financeira

·         Serviços de investimento e agentes vinculados

·         Deveres dos intermediários financeiros – quadro geral

4 -    INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA II

·         Deveres de conduta dos intermediários financeiros

·          Avaliação do carácter adequado da operação de investimento

·          Consultoria para investimento

·          Categorização de clientes

·          Contrapartes elegíveis

·          Best execution

·          Remuneração de colaboradores

·          Inducements

·          Qualificações e experiência dos intermediários financeiros

·         Deveres de organização dos intermediários financeiros

·          Registo de transacções

·          Product governance

·          Registo de transacções

·          Garantias financeiras de clientes

·         Gestão do risco e compliance

·          Informação privilegiada

·          Abuso de mercado

·          Branqueamento de capitais

5 -    A DECISÃO DE INVESTIMENTO

·         Estudos de investimento (research)

·         Riscos

·         Métodos e avaliação

·         Transparência: documentação e informação para clientes

·         Impactos fiscais; outros custos e encargos

·         Cenários; casos práticos

6 -    ESTRUTURAS DE MERCADO E NEGOCIAÇÃO

·         Sistemas de Negociação Organizada (OTF)

·         Sistemas de Negociação Multilateral (MTF)

·         Mercados de PME em crescimento

·         Negociação de derivados

·         Negociação de acções

·         Negociação algorítmica e de alta frequência

·         Deveres de transparência pré e pós-negociação

·         Reporte de transacções

·         Internalização sistemática

7 -    PRODUTOS E SERVIÇOS BANCÁRIOS DE RETALHO

·         Depósitos estruturados – consultoria, comercialização e aconselhamento

·         Novos deveres

·         Remuneração e avaliação dos colaboradores

·         Qualificações e experiência