Este curso tem como objetivo dotar os participantes de dominar a temática da Oferta Publica e Mercados de capital e seus métodos e avaliações.

No final deste curso os participantes saberão:

·         As principais funções do mercado de capitais. Os participantes irão então examinar a vida de uma empresa e analisar as opções de financiamento

·         Os diferentes tipos de património, sua descrição e significado

·         O ciclo de vida das ações. Diferenças entre as ações primárias e secundárias e os mercados primário e secundário, incluindo as motivações dos investidores.

·         As características dos diferentes tipos de ofertas disponíveis após a Oferta Pública Inicial.

Este Curso destina-se a formandos dos Banco Prestigio

1 -    FUNDAMENTOS DE MERCADO DE CAPITAIS

·         O que os mercados financeiros fazem?

·         Quem são os principais PlAYERS?

·         Mercado de capitais nacional e internacional

·         Dívida versus PATRIMÓNIO líquido

·         Mercado primário versus mercado secundário

·         Distinguir entre banca comercial, corporativa e de investimento

·         Buy side versus sell side

·         Tabelas de classificação, subscrição de ações

·         Onde as transações ocorrem: bolsas vs. OTC vs. ECNs

·         A indústria / investidores do lado da compra

·         Gestão de investimento ativa vs. Passiva

2 -    PRODUTOS DE AÇÕES

·         Ações ordinárias

·          Autorizado, emitido, em circulação e free float

·          Com um direito de voto ou com direitos de voto diferentes

·          Preço “cum-div” e “ex-div”

·          Gestão corporativa

·         Ações preferenciais

·         Garantias de ações

·         Dívida conversível

·          Motivação do emissor e base de investidores

·          Limite mínimo e valor de opção

·          Chamada do emissor

3 -    MERCADO DE CAPITAIS DE AÇÕES

·         Mercados primários vs. mercados secundários

·         Principais mercados de ações

·         O que é um IPO, uma oferta secundária?

·         Mercados de ações e sistemas de negociação

·         Critérios para admissão e direitos de voto

4 -    OFERTAS PÚBLICAS INICIAIS (Initial Public Offerings – IPO)

·         Funções ECM

·          Origem e execução

·          Mesa do sindicato

·          Equipa de vendas

·         Funções bancárias (corretor, gerente, subscritor) e taxas

·         Etapas nas ofertas de ações

·          Prospecção

·          Roadshow

·          Subscrição

·          Share allocation

·          Mecanismo de estabilização de preço

·         Quais são os critérios de um IPO de sucesso do ponto de vista de fornecedores e bancos

5 -    OFERTAS SUBSEQUENTES

·         A necessidade de nova capitalização e canais subsequentes

·         Processo e negociações de mercado recentes

·         Prós e contras de vários processos

·         ABBs

·         Block Trades

·         Overnight public offering

·         Rights issues

·         Depositary receipts (eg, GDR, ADR, etc.)

6 -    Aquisições públicas

·         Aquisições públicas vs. transações privadas

·         Princípios gerais do código de aquisição

·         Oferta obrigatória

·         Mecanismo de compressão

·         Preço de oferta

·         Contra-ofertas

·         TimeTables

·         Estratégia e táticas do licitante

·         Estratégia e táticas de defesa do alvo

7 -    AVALIAÇÃO PATRIMONIAL

·         Determinação do Justo Valor para um IPO

·          Análise de fluxo de caixa descontado (DCF)